Betriebsfortführungsszenarien unter Insolvenzbedingungen erfordern naturgemäß Liquidität, welche in der Praxis insbesondere im kritischen Zeitraum des Eröffnungsverfahrens typischerweise durch die Inanspruchnahme sog. unechter Massedarlehen sichergestellt wird. Der Autor arbeitet heraus, dass deren regelhafte Vereinbarung zum Zwecke der Fortführungsfinanzierung vom geltenden Insolvenzrecht gleichsam vorausgesetzt wird, beleuchtet den notwendigen Vertragsinhalt und beantwortet die eine Kreditgewährung seit jeher stillschweigend begleitenden Rechtsfragen. Das Kompendium richtet sich vor allem an Rechtsanwender, die mit diesbezüglichen Finanzierungsfragen nach Stellung eines Insolvenzantrages befasst sind.
englischContinuation of companies as going concerns under insolvency conditions requires liquidity, in particular during the critical period of interim proceedings. In this regard, the author looks at the usual German practice of allowing the debtor to realise and use the proceeds of collateral for interim financing in exchange for new collateral (so called „unechte Massedarlehen“ or interim financing using and exchanging collateral). He examines whether the current law requires the need of secured creditors to specifically agree to such use and, if so, explains the content of such agreements. The compendium is aimed primarily at legal practitioners who are concerned with relevant financing issues after an insolvency proceedings has been commenced.
- Restrukturierungsrecht
- Kreditsicherungsrecht
- Darlehensvertrag
- Dreifachumsatz
- MaRisk
- Haftungsrisiken
- präventiver Restrukturierungsrahmen
- StaRUG
- Restrukturierungsrichtlinie
- Sicherheitenabgrenzung
- Tilgungswirkung
- Novation
- abgekürzter Zahlungsweg
- Massebeteiligung
- Masseverbindlichkeiten
- Einzelermächtigung
- Bargeschäft
- Sicherheitentausch
- Altkredit
- Sachdarlehen
- Vereinbarungsdarlehen
- Ausfallprinzip
- Auskehranspruch
- Erlösauskehr
- Sicherheitenerlös
- Cash Collateral
- Treuhandkonto
- Separierung
- ordnungsgemäßer Geschäftsgang
- Umlaufvermögen
- Ersatzabsonderung
- Absonderung
- Verwertungssperre
- Gläubigerbenachteiligung
- Insolvenzanfechtung
- Widerruf
- Verfügungsermächtigung
- Warenlager
- Eigentumsvorbehalt
- Sicherungsübereignung
- Globalzession
- revolvierende Sicherheiten
- Globalsicherheiten
- Kreditsicherheiten
- Zwischenfinanzierung
- Fortführungsfinanzierung
- starker Insolvenzverwalter
- schwacher Insolvenzverwalter
- Eröffnungsverfahren
- Schutzschirmverfahren
- vorläufige Eigenverwaltung
- vorläufiges Insolvenzverfahren
- unechter Massekredit
- unechtes Massedarlehen
