Discount-Broking und Anlegerschutz

Discount-Broker erbringen im Gegensatz zu herkömmlichen Geschäftsbanken und Sparkassen Wertpapierdienstleistungen gegenüber Privatkunden unter Ausschluß einer individualisierten Aufklärung und Anlageberatung. Gleichzeitig mit dem Markteintritt von Discount-Brokern wurde das Wertpapierhandelsgesetz eingeführt, das einen anspruchsvollen Verhaltenscodex für die Erbringung von Wertpapierdienstleistungen vorsieht.
Das Werk zeigt: Discount-Broking ist bei Aufbau einer anspruchsvollen und effizienten Compliance-Organisation aufsichts- und haftungsrechtlich unproblematisch. Ein Verstoß gegen die Wohlverhaltensregeln kommt bei Einrichtung eines Kundengruppenmodells nicht in Betracht.
Insgesamt bietet das Werk Praktikern bei Banken und anderen Wertpapierdienstleistern sowie wirtschaftsberatenden Rechtsanwälten überzeugende Lösungen für viele bei Wertpapierdienstleistungen auftretende Rechtsprobleme. Aufgrund seiner eingehenden dogmatischen Analyse der Wohlverhaltensregeln ist es aber auch für die Wissenschaft von Bedeutung.
Der Verfasser ist Rechtsanwalt in einer überörtlichen wirtschaftsberatenden Anwaltskanzlei. Er ist spezialisiert auf den Bereich Bank- und Kapitalmarktrecht.