Obwohl bereits viele deutsche Unternehmen nach einem Rechtsverstoß auf Druck von US-Behörden von einem Compliance-Monitor überwacht wurden, mangelt es der Praxis bisher an Leitplanken für den Umgang mit diesem Instrument. Diese Lücke schließt der Autor mit seiner Abhandlung. Der US-Monitor wird umfassend ausgeleuchtet und zum deutschen Aktien-, Kapitalmarkt- und Haftungsrecht in Beziehung gesetzt. Neben zentralen Aspekten wie der (Dritt-)Haftung des Monitors und der Vereinbarkeit des Monitorhandelns mit der Leitungsverantwortung des Vorstands untersucht der Autor auch die Haftungsrisiken für den Vorstand und Aufsichtsrat in einem Monitorship, etwa im Hinblick auf die Monitorempfehlungen und die Monitorteilnahme an Organsitzungen. Abgerundet wird die Arbeit durch einen Blick auf deutsche Monitore.
englischAlthough many German companies have already been supervised by a corporate monitor due to pressure from U.S. authorities, the practice lacks guidelines for dealing with this instrument. The author closes this gap with his paper. After a comprehensive analysis of U.S. monitorships, the paper examines how U.S. monitors fit into German stock corporation, capital market and liability law. In addition to central aspects such as the (third-party) liability of the monitor and the compatibility of the monitor's actions with the management responsibility under stock corporation law, the author also examines the liability risks for the management board and supervisory board in a monitorship, for example with regard to the monitor's recommendations and the monitor's participation in board meetings. The paper closes with a glance at German monitors.
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- Grundlegung
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- Deutschland
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