Die Bilanzierung von Finanzierungsinstrumenten und von Derivaten auf eigene Aktien wird seit Jahren zwischen dem IASB und dem FASB kontrovers diskutiert. Um die Vorteilhaftigkeit unterschiedlicher Bilanzierungsprinzipien hinsichtlich der Abbildung von Derivaten auf eigene Aktien bewerten zu können, ist eine Reihe von Beurteilungskriterien aufgestellt worden. Dabei werden die Vor- und Nachteile der von den Standardsettern veröffentlichten Ansätze und eine neu entwickelte Methode systematisch dargestellt. Mit zahlreichen Beispielen wie etwa Warrants, Aktienrückkaufvereinbarungen und langfristig vereinbarte Kapitalerhöhungen wird die finanzwirtschaftliche Perspektive betont.
englischThe distinction between liability and equity instruments, and in particular the accounting treatment of derivatives on own shares, is controversially discussed between the IASB and the FASB. In this thesis, numerical examples of these instruments are presented, such as warrants, capital increase agreements and share repurchase programs. Moreover, a set of criteria (e.g., relevance, reliability, comparability, liquidity and solvency concerns) is posted to assess whether the current rules, new IASB/FASB approaches, or a new method, proposed by the author, is the most appropriate one. The accounting treatment of debt and equity instruments was one of the author’s main tasks at Ernst & Young between 2003 and 2008.
